我國大宗商品市場的風(fēng)險估計

摘要： 在金融風(fēng)險管理領(lǐng)域，隨著金融工具和市場的日益復(fù)雜及金融監(jiān)管的不斷強化，研究者和政策制定者常需要識別特定市場上的風(fēng)險。作為金融機構(gòu)使用最多的風(fēng)險指標(biāo)，在險價值(VaR)在金融市場風(fēng)險監(jiān)控中被廣泛地采用。本文按照VaR標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)流程，通過GARCH族模型、CAViaR以及DQR的分位數(shù)回歸模型對我國大宗商品市場的風(fēng)險波動進(jìn)行了估計，并通過模型置信集(MCS)程序進(jìn)行了估計效果的比較分...