哪些行業(yè)承載來(lái)自上海原油期貨市場(chǎng)更多的風(fēng)險(xiǎn)溢出
貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)
頁(yè)數(shù): 11 2023-11-15
摘要: 自2018年建立以來(lái),上海原油期貨市場(chǎng)與我國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的聯(lián)動(dòng)愈發(fā)明顯。不同于以往更關(guān)注整體股市的研究,本文從行業(yè)維度出發(fā),探究上海原油期貨市場(chǎng)對(duì)我國(guó)各行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。選取2019年9月1日到2022年9月1日期間上海證券市場(chǎng)十個(gè)一級(jí)行業(yè)指數(shù)的5分鐘收益率數(shù)據(jù),引入GAS模型彌補(bǔ)GARCH類模型的不足,并建立MIDAS-Copula-CoVaR模型對(duì)各行業(yè)的條件風(fēng)險(xiǎn)以及承載...