溢出效應(yīng)視角下國(guó)內(nèi)原油期貨價(jià)格影響力研究

摘要： 深入探究我國(guó)原油期貨與國(guó)際主要原油期貨以及國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)影響，有利于制定我國(guó)原油期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控策略和維護(hù)大宗商品市場(chǎng)的穩(wěn)定。本文通過(guò)構(gòu)建連通性網(wǎng)絡(luò)，對(duì)我國(guó)原油期貨與國(guó)際基準(zhǔn)原油期貨和大宗商品市場(chǎng)之間的收益率、波動(dòng)率、極端風(fēng)險(xiǎn)溢出關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行識(shí)別與對(duì)比分析。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)原油期貨市場(chǎng)是信息的主要接收方，且不同形式的溢出呈現(xiàn)的特點(diǎn)不同，其中收益率溢出關(guān)聯(lián)性最強(qiáng)，波動(dòng)率...