風險跨市場傳染的綜合測度、網(wǎng)絡分析與趨勢演化——基于商品期貨的實證分析

摘要： 在關聯(lián)金融市場價格波動的相互溢出影響下，由風險傳染而形成的多市場波動趨同現(xiàn)象正呈現(xiàn)多爆發(fā)、強影響、廣擴散與久持續(xù)等系列特征，為了結(jié)合上述特征合理測度并有效應對這類風險跨市場傳染現(xiàn)象，文章以我國商品期貨為具體實證對象，分別從綜合測度、網(wǎng)絡分析與趨勢演化三個角度對風險跨市場傳染現(xiàn)象進行了系統(tǒng)研究。具體研究中，先立足Diebold-Yilmaz公式構(gòu)建了風險跨市場傳染測度指數(shù)，并結(jié)合...