概率扭曲下保險公司的均值-半方差最優(yōu)投資及再保險問題

摘要： 在現(xiàn)代金融投資理論中,風(fēng)險理論是非常重要的一部分.更好地控制風(fēng)險,提高收益是每一個保險公司的目標.本文主要研究了同時參與金融投資與再保險業(yè)務(wù)的保險公司的最優(yōu)投資及最優(yōu)再保險策略.首先建立隨機微分方程模型,模擬保險公司在連續(xù)時間下的資產(chǎn)價值波動情況,并定義概率扭曲函數(shù),將終端財富的下半方差作為風(fēng)險的度量,給出本文要解決的優(yōu)化問題.再把主要問題分解為兩個子問題,通過解決子問題來討論...